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家族办公室会“加剧社会不平等”吗?

2019-05-31 09:00

  家族办公室会“加剧社会不平等”吗?

  一、“5600号房间”的财富力量

  名称里带有数字的机构,容易被人感觉是涂抹了一层神秘色彩。

  比如许多部队的番号,比如华为的2012实验室,又比如洛克菲勒家族建立的家族办公室。

  洛克菲勒家族以洛克菲勒大厦的办公室房间号码,来命名其设立的家族办公室,那就是“5600号房间”(Room 5600)。

  这不是一个普通的“房间”。

  “5600号房间”显然与巨量的财富相关联,具有配置数量庞大的金融资产等功能。所以《经济学人》会说,家族办公室正成为金融巨头。

  美国是家族办公室的发源国。建立于工业经济时代的“5600号房间”和贝西默信托等,至今仍有行业标杆的意味。

  随着美国国内财富的不断积累,大量(超)高净值人士涌现。这为家族办公室的成长提供了基础的土壤。而越来越多的家族办公室,逐渐形成一股力量,影响到经济、社会等领域。

  西方人针对家族办公室财富力量的担忧,主要有这么几个方面:

  1.影响金融市场,甚至会让市场深刻震动;

  2.会放大财富人群的经济、社会影响力;

  3.在获取信息、交易和税收计划等方面可能的特权。

  不难发现,触动市场、影响力和特权等关键词,已经反映出西方社会对家族财富顶级管理形态的隐忧。在崇尚制衡精神的美国社会,这样的担忧几乎就是一种本能。

  家族办公室的功能,最初主要在投资方面,而后功能不断丰富。从行业的角度,往往更多地着眼于如何完善业务,如何服务客户,并不太会去考虑机构的社会效应。

  但无论哪一种机构,都不可能脱离社会单独存在。家族办公室服务的是财富金字塔的塔尖人群,能量自然可观。

  二、FO会“加剧社会不平等”么?

  回答这个问题之前,先必须厘清一些基本的概念。

  首先,社会的不平等,不是道德的恶。任何形态的社会都无法避免不平等的问题。过度的不平等,需要通过各种制度手段去矫正。成熟的社会,一定会有基本的托底机制与平衡机制。

  其次,社会影响力与权利等概念,都是中性的。关键在于,财富人群影响力的展现及各种应用的出发点与路径是否道德。

  美国各方面都跑在前面,家族办公室行业发育也早。所以在美国,听到类似家办会“加剧社会不平等”的声音,是不奇怪的。

  但若把场景搬到中国,会发现情况大不一样了。

  家族办公室在中国,还是一个稚嫩的行业。无论单一家族办公室还是联合家族办公室,都还在摸索期。

  在今天这个节点上看中国家办的成长,可以有2个基本判断:

  1.国内财富积累的必然结果;

  2.过去十多年里,针对(超)高净值人群的财富管理传统模式遇到了瓶颈,家办形态自然产生。

  有理由相信,国内家办会有很好的发展前景,但有一个成长过程。目前,有一些联合家族办公室,还在为自身的生存问题挣扎,就更谈不上能对社会产生多大影响了。

  从财富形成来看,国内创富一代受益于创业,在建立家族办公室后,依然非常有兴趣投资创业项目。与欧洲“旧钱”相对保守的投资策略不同,中国的家族办公室更愿意参与另类投资,或直接投向看好的创业企业。

  总体而言,目前国内家办的兴趣点,大体还是在财富的增值上。在一些人眼里,家办仅仅还是一个投资公司。其功能本身就不完善,更不用谈对资本市场,甚至在社会层面有大的影响。财富家族的关注点,基本不在社会层面。

  三、有价值观的投资

  那么,现在抛出家族办公室是否会“加剧社会不平等”这个话题,是不是太早了,不切合实际?

  我认为现在讨论还是有意义的。

  财富家族中的很多人,在社会当中属于有影响力者。一群有影响的人,加上一大堆的财富——无论如何操作,都不可能悄无声息。

  我认为,国内家族办公室在摸索阶段,就可以把握2个基本点,来影响社会:

  1.注重负责任的投资;

  2.注重家族慈善的安排。

  《华人家族财富》之前就介绍过德国一些家族办公室的做法。这些家办富有耐心且稳健,注重投资于带来长期正面社会效应的领域,比如医药、环境等,而不单单“唯利是图”。

  这种负责任的投资,是有价值观的投资,显得颇为理想主义。

  一个人在世上,总要有点理想主义。如果一味讲究实际,未免就缺少了生命的诗意。

  在家族慈善领域,同样可以有很多可作为之处。

  “通过获得,我们维系生命;通过给予,我们绽放生命”,这是英国前首相丘吉尔的名言。

  但愿更多人能够绽放生命。

  如此,家族办公室不仅不会加剧社会不平等,反而是促进社会进步的力量所在。


(责任编辑:家族办公室http://www.familyofficeschina.com/)

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