家族办公室初露锋芒，财富律师大有可为

　　家族办公室初露锋芒，财富律师大有可为

　　作者 | 李雪方 埃孚欧研究中心

　　来源 | 埃孚欧律师事务所

　　中信银行私人银行与胡润研究院在2018年11月1日联合发布的《2018中国企业家家族传承白皮书》中指出，10%的中国企业家已经设立或委托家族办公室助力家族传承，63.2%的企业家现阶段未设立家族办公室，但未来会考虑设立。可以预见，未来数年将会是中国高净值人群陆续进入和完成家族企业与财富交接传承的关键时期。家族办公室市场未来一片蓝海，律师在这其中能做什么？

　　Part 1. 什么是家族办公室？

　　相对于境内家族办公室处于起步的状态，境外发达国家已有一套比较完善的家族办公室体系。根据美国家族办公室协会（Family Office Association）的定义，家族办公室是“专为高净值家族（家庭）提供全方位的财富管理和家族服务，以使其资产得到长期发展，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

　　Part 2. 家族办公室的功能及人员构成

　　家族办公室像是一个伴随家族/家庭终身的“超级管家”。通过家族办公室，可以对家族/家庭进行全方位的财富管理以及治理，保证家族/家庭永续。家族办公室的服务范围非常广泛，但每个具体的家族办公室提供的服务却因家族或客户的情况而存在差异。据瑞士信贷集团发布的《家族办公室白皮书》中显示，家族办公室主要可提供以下服务：

　　1、财务规划服务，其中包括：投资管理服务、慈善事业管理、生活管理和预算；

　　2、策略服务，其中包括：培训和教育、遗产和财富传承、商业和财务咨询；

　　3、治理服务，其中包括：行政服务、继承规划、报告和记录；

　　4、咨询服务，其中包括：风险管理和保险服务、合规和监管事务协助、税务和法律咨询。

　　从组织层面来说，Family Office Exchange.《专业化家族办公室指南》（A Guide to the Professional Family Office）显示，家族办公室的人员构成通常为：

　　Part 3. 律师在家族办公室中的定位

　　1.在财富传承方案的设计中，律师起到决定性作用　

　　家族办公室提供的重点服务内容之一就是为家族设计整体的财富传承方案。　　

　　财富传承方案包含多种，如遗嘱、保险、家族信托等。以离岸家族信托为例，当客户想要设置离岸家族信托时，律师的不可或缺性便凸显出来。离岸家族信托的本质是一种法律架构安排，要求委托人和受托人的资质、客户资金来源、资产出入境的过程以及境内外整体的信托架构都合法合规，所以律师的合规性意见是离岸家族信托能否设立的关键性判断，律师对于信托架构的设计是离岸家族信托能否实现目的的决定性要素。　　

　　2.对比金融机构，律师团队具有跨界优势　

　　比起以金融机构为主导的家族办公室，律师主导的家族办公室更合理。　

　　以律师团队为主导的优势之一在于律师团队的业务范围比单一的某类金融机构业务更为广泛。一个律师团队可以专注并且擅长多种金融领域（包括银行、信托、保险、证券、基金）的业务，可以帮助客户识别和防范各类金融产品、金融服务的法律风险。金融机构开展日常业务时，常常需要邀请律师去到财富管理部门讲解家族信托、保险等，是因为金融机构从业人员面对高净值客户无法准确地解释清楚什么是真正的家族信托等法律问题。金融机构面临着的“隔行如隔山”的障碍，正是律师应当在家族办公室中占据主导地位的原因之一。

　　3.相较于金融行业从业人员，律师更具有中立性　

　　比起以金融行业人员为主导的家族办公室，律师主导的家族办公室更中立。　

　　律师团队提供的是法律专业咨询服务，不触及具体金融产品的推荐及销售，这就决定了律师买方顾问的角色，具有中立性。从服务属性来说，律师团队相较于金融行业从业人员，仅是以专业度立足，为整体财富管理方案的定制提供法律支持，与最终落地方案里合作机构的选择并无实际利益冲突，合作机构的选择权掌握在客户手中，并非由律师决定。这同样确保了律师在家族办公室中的中立地位。　　

　　4.律师的专业性助力定制化服务　

　　律师团队的角色与客户的财富管理的目标是高度吻合的。　　

　　在创富、守富和传富时如何控制风险和减少、规避损失，实现有效的资产保全、隔离和传承，同时又利用法律手段保障人身安全（例如刑事风险评估）。随着共同申报准则（Common Reporting Standard，以下简称CRS）开始实施，像律师这样精通CRS和海外账户纳税法案（Foreign Account Tax Compliance Act）的专业人士在家族办公室中的重要性也随之增加，以律师为主导的家族办公室可依据客户需求提供专业的、定制化的服务，侧重于身份规划、对资产进行风险隔离、资产持有方式的法律架构搭建、国内、国际的税收筹划等，这正是律师最为专业、最擅长的领域。　

　　由以上种种对比与论述可以看出，律师占据家族办公室中的主导地位是家族办公室发展过程中的必然结果。　　

　　中国的家族办公室正面临前所未有的发展机遇。创富一代可能是他企业所在的行业领域的专家，但对于家族财富的传承中所涉及的法律、财务和税务、资产配置等专业性极强的问题，还需要通过家族办公室给予综合规划和强有力的支持。由此，家族传承需求的凸显，为家族办公室在中国发展提供了丰沃的土壤。　

 

　　中国境内的家族办公室初露锋芒。未来已来，蓝海已显。律师们，准备好大展身手了吗？加入FO（family office）律师联盟，为成立家族办公室做好准备！

（责任编辑：家族办公室https://www.familyofficeschina.com/）