2019瑞银家族办公室可持续投资分析报告

　　2019瑞银家族办公室可持续投资分析报告

　　可持续投资是在投资过程中考虑环境、社会和治理（ESG）因素的一种投资方法。有三个不同的子方法，可以单独使用或组合使用：

　　1、排除——排除与投资者价值不一致的投资；

　　2、整合——将ESG因素纳入传统投资流程；

　　3、影响力投资——投资的目的是产生可衡量的环境或社会影响，同时提供有竞争力的财务回报。

　　可持续投资在近几年吸引到了相当的关注，也同时在投资领域有让人影响深刻的增长。目前，根据最广泛的定义，全球有31万亿美元资产是按照可持续投资进行管理的，相较2016年激增了34%（全球可持续投资联盟，2019年）。

　　家族办公室对可持续投资的吸引力并不免疫。通过可持续投资，家族可以根据他们的价值观进行投资，在创造巨大的积极变化的同时，也产生利润，从而巩固家族遗产，也保障财富的长期保值。

　　目前，下一代，尤其是千禧一代，正在为更迅速地采取可持续投资作出贡献。用两位家族办公室高管的话来说：

　　“下一代更年轻，他们的眼光更长远。他们希望他们所做的投资带来一定回报，不仅仅是金钱上的，还有社会上的”。——某欧洲独立多家族办公室创始人

　　“我工作的家族都没有进行可持续投资或影响力投资。他们通常只在慈善方面考虑这些。这会随着下一代和财富转移发生改变的。”——某亚太多家族办公室主管

　　女性，对可持续投资的增长做出了相当的贡献。“我们绝对可以看到来自女性、千禧一代和下一代对可持续投资的需求。”——某北美多家族办公室合伙人

　　三分之一的家族办公室从事可持续投资

　　鉴于这种吸引力，目前有34%的家族办公室从事可持续投资就不足为奇了。最常采用的方法是“主题投资”（如清洁能源、性别平等、医疗保健和水），有62%的家族办公室表示采用了这种方法，还有“整合ESG因素的分析和评估”，有46%的家族办公室采用了这种方法。如图

　　投资组合平均配置19%在可持续性投资

　　仅超过一半的相关家族办公室（57%）目前把他们的投资组合配置10%到可持续投资上。三分之一（33%）投入了10%-49%或更多。这些家族办公室配置可持续投资的平均比例为19%。

　　气候变化是支持的首要原因

　　最流行的支持原因有：气候变化（碳足迹管理、风能太阳能投资）62%投资于此；健康（资助改善发展中和发达国家的健康、社会保健的项目）有51%的支持；人（保留和发展员工，工作环境安全问题，网络安全）有48%的支持。

　　85%的可持续投资达到或超出预期

　　对于大多数家族办公室来说，在过去的一年，相较同类的传统投资，可持续投资业绩达到预期（69%）、超出预期（16%）。

　　32%的平均投资组合将在五年内保持可持续

　　已经做可持续投资的家族办公室相信他们现在的配置会继续增加。在下个五年，预测他们的平均投资组合将有32%为可持续投资。有趣的是，超过四分之一（26%）的家族办公室声称他们50%或更多的配置将会是可持续投资，比现在的19%有大幅的增长。

（责任编辑：家族办公室https://www.familyofficeschina.com/）