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歌斐家族办公室负责人吴蔚:从上倒下推进“资管新规”是中国金融业的里程碑

2019-11-23 10:39

  歌斐家族办公室负责人吴蔚:从上倒下推进“资管新规”是中国金融业的里程碑

  “我记得2014-2015年上半年时,大家对资产配置有很多的误区。比如当时股票特别好,很多投资者认为,我就多买几个股票,多买几个管理人,这就叫资产配置。其实并不是这样,当市场发生大的反转的时候,基本一个板块全部要受到影响的时候,客户的损失非常大。”11月19日,歌斐家族办公室负责人吴蔚在“21世纪经济年会——财富管理的质变时代”主题论坛上发言时称,在一次次市场带来的挫折教育中,投资者越来越好地理解资产配置的理念,真正知道要慢慢接受一些净值化的产品。

  “所以我觉得这一次,从上到下(从监管到市场)一层层推进资管新规的开展,对中国整个金融行业而言,是一个非常好的里程碑。这是真正为中国的金融市场慢慢走向成熟的国际化市场,做了一个最好的铺垫。”她说。

  吴蔚在出任歌斐家族办公室负责人之前,大部分职业生涯在外资银行度过,主要给高净值人士和私人银行客户提供财富管理服务。

  “我记得十年前,市场上外资银行进来以后就给大家传授要做资产配置的理念,不仅仅只是买保本保收益的产品。”吴蔚回忆称,“说实话十年前推这个理念的时候根本没有人能听得懂,甚至帮他做也不愿意,因为市场上有太多保本保收益高收益的产品,所以没有真正付出实践。”

  不过,在过去几年里,她感受到了从监管到市场的真实变化,“资管新规刚出来的时候,我想每一家银行大家遇到的挑战都不小,这意味着大家要转型,甚至当时有很多内部的讨论,这个转型到底是一个真的转型还是一个面子工程?但后来发现这次资管新规的出台,大家也充分体会到了上层领导人对这次的信心和决心”;“今天很多嘉宾提到了要真正做资管的业务,真正的资产配置,这是跟国际接轨,而且对每一位投资者来说都是好的转变。”

  家族办公室在海外发达市场早已成熟,但在国内则相对而言是个新事物,其主要职能是帮助超高净值的人群做家族传承、家族治理、二代培养等工作,并提供包括税务、法律甚至海外信托架构搭建等服务。

  对使用家族办公室服务的超高净值人群,其资产配置的领域和品种丰富而多样。

  “比如我们做资产配置的时候,真的是以资产配置的理念,在国内既有标准债券,也有二级市场,同时还有一些在房地产上,我们以合同资产的方式帮这些家族客人做配置。另外,因为歌斐本身就是PE母基金出身,我们也是很多私募、母基金可供投资;还有一些直投,这些都是家族客人非常需要的。”吴蔚表示,过程中,除了自身的产品,歌斐家族办公室会还会精心挑选外部管理人合作,“现在不论一级市场、二级市场,其实这几年都是大浪淘沙的过程,除了歌斐很擅长的东西,我们也跟头部管理人和外部机构也开展很多合作。”

  “在海外,很多的家族客人其实在海外PE基金、项目直投、海外房地产、公益基金等的投资上都有相应的布局。通过多元化的资产配置方式,反倒是越大的客户,越不激进,而是要求更加长期稳健的投资收益,在这里面多元化的资产配置是非常必要的。”吴蔚说。


(责任编辑:家族办公室http://www.familyofficeschina.com/)

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