解密洛克菲勒如何利用家族信托与家族办公室将家族财富传承保全

　　解密洛克菲勒如何利用家族信托与家族办公室将家族财富传承保全

　　洛克菲勒一代打天下，二代治天下，这是提供国内一代企业家在家族传承上的借镜。

　　而老洛克菲勒在美国宏观反垄断的威胁下，和小洛克菲勒共同完善三代以后的治理机制的处理方式——建立家族信托与家族办公室，更是值得国内家族传承所学习的。

　　一、利用家族信托降低了下代败家机率及婚姻变化对家族财富的不确定

　　洛克菲勒二世在60岁时成立了【1934年信托】，受益人是他的妻子及五个子女；在78岁时成立了【1952年信托】，受益人是他的孙辈。

　　两个信托规定：受益人在30岁以前只能获得分红收益，30岁以后在信托委员会同意下才能动用本金。然而，例外的是，妻子及女儿只能获得收益，却不能动用本金。

　　上述的规划凸显以下两个重点：

　　（1）降低年轻时期因年少气盛而败坏家族财富的几率

　　之所以设置在三十而立后之后动用本金的规则，是因为，届时，洛克菲勒的后代已经历过良好的教育，在社会与工作也经历了数年的磨练，人力财富与社会财富已经有一定的沉淀，并且此时下代大多已结婚成为人父，责任感也会增强，人生将进入成熟期，对于事业的发展决策、财富的应用也有更务实的观点与做法。

　　我们结合东方人的思维，古语有云：人生四十而不惑，家族信托将后代动用本金定在四十岁，是更可取的做法，因为此时下代无论是在五观（世界观、国家观、家族观、人生观、价值观）的高度、事业的历练还是社会人脉的巩固上，都将更加的完善。而经历过人生的起落，心态也更笃定，婚姻与子女教育也进入稳当期，因此能将财富的功能更好发挥，为家族带来新的财富增长点的机率会更高。

　　（2）降低婚姻变化对家族财富带来的不确定性

　　在洛克菲勒安排的信托中，规范妻子与女儿只能享有信托收益而不能动用本金。因此，一旦遇到婚姻变化的时候，对于家族财富的本金部分，不会造成任何的变化，即使婚姻出现裂变，家族财富也不会受到强烈的冲击，也在一定程度上，让洛克菲勒家族中的女士更专注于家庭的稳定和谐，辅助丈夫的发展，成为坚实的后盾。

　　有异曲同工之妙的是，在2017年，亚太菁英财富管理学院曾与某大型国有银行共同发布了《中国家族财富管理与传承报告》。

　　在这份调研报告里，突显出一胎政策下，独生女接班的高比例及男女教育平等下，国内高净值人士对于女儿动用信托本金及女婿获得信托收益部分，家族企业的一代创始人都希望有更完善且符合国内情景的规划。

　　信托规划财富的保护与分配，后代其中一位男丁跟随母亲的姓氏以延续家族接班人，伴侣不可动用本金，但可在规约下得到创业基金，都是可参考的做法。

　　二、家族办公室成为运营洛克菲勒家族事务与资源的核心

　　除了【1934年信托】与【1952年信托】两个信托以外，洛克菲勒的家族办公室也成为了家族治理的载体，不仅为家族成员提供投资、法律、会计以及慈善等服务，也传承着家族的精神理念并协助打理家族各样事务。

　　然而，洛克菲勒一世并不是一开始就有如此清晰且强大的家族办公室概念，而是只寻找了一些专业人士来打理他庞大的资产与慈善活动，最后经历了26年（1908年）才成立正式的家族办公室。

　　且家族办公室成立的起初仍着重于企业资产与企业经营的服务，而家族宪法、家族信托、金融投资等财富保全与传承的全面性服务则是到了后期才更加完善。

　　三、结论

　　（1）良好的信托规范使家族财富不因家族成员数量的增加而减损

　　在亚太访谈洛克菲勒五世的内容中，传承至第五代的信托规范包含：每人每年只能分配到15万美元，求学时期只能分配到10万美元，且55岁以后无法分配到任何收益，这告诉我们，透过良好的信托规范与架构可保全并有效传承家族财富。

　　（2）全面的家族办公室与治理机制需要时间来完善

　　即便是拥有完善的家族办公室与治理机制的洛克菲勒家族，都是在经历企业成熟与财富积累的过程之后，才逐渐完善而富过三代，因此，借镜国际家族传承典范的案例，在面对“创业维艰、守成不易”并完善家族财富传承治理机制的挑战时，企业家一代必须与二代共同肩负起庞大的责任！

（责任编辑：家族办公室https://www.familyofficeschina.com/）