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全球地产投资新宠儿:物流地产基金

2019-04-29 10:43

  全球地产投资新宠儿:物流地产基金

  随着新零售概念袭来,线上线下充分融合齐头并进趋势愈演愈烈。在产品同质化、价格愈加透明化的今天,物流地产成为新零售电商取胜的关键。

  物流地产的概念最早是由美国普洛斯公司提出并实践的,总体来说,是指根据物流企业的需求,选择合适的地点,投资建设企业业务发展所需的物流设施,包括物流仓库、配送中心、分拨中心等,范畴上属于工业地产。物流地产是物流服务和房地产服务一体化的产物。

全球地产投资新宠儿

  现代化物流产业不仅包括物流仓库等设施的租赁,还包含为客户提供物流基础设施开发,和相关配套的物业管理服务,如园区租赁、园区运营、基金运营等。对比住宅开发,物流地产在土地价格、政策支持、租金回报等方面具有优势。

  物流地产的主要收益是租金,这是一个比较稳定的资金来源。根据多个物流地产开发商的财报数据,其物流设施的出租率多在90%以上,有的甚至高达98%。并且在租金涨幅上,行业内也普遍采用了5%这个幅度。这也意味着,成熟的物流地产会有较为稳定增长的收益。欢迎点击视频,带你三分钟了解物流地产。

  物流地产的优势

  • 物流地产需求强劲

  物流地产与人口、GDP 增长、工业生产、零售销售额和住房高度相关,伴随着GDP与工业生产增速迅猛,物流地产需求强劲 。

  •  有限的新供应量

  与重型工业地产相比,物流地产新房产开发量非常小;新房源供应约为存量的1%, 低于其过去 15 年的峰值。

  • 出租率较高,空置率波动较小

  物流地产投资空置率波动较重型工业地产低34%

  •  租金增长快

轻工业地产房租增长快于重型工业地产行业房产

  •  高度分散的市场

  基金亮点

  1、物流地产可投资度高

  物流地产市场大,需求强劲,租用空置率低,租金增长快,租户多样化且分散,较传统重型工业地产而言,可 投资度更高。

  2、经验丰富的管理人及团队

  柯罗尼北极星,系纽交所公开交易公司(NYSE: CLNS) ,是全球知名领军地产及投资管理公司,总部在洛杉矶 ,在全球范围内共计17个办公室及500多位员工。柯罗尼的全球投资管理事业已经从事25年之久。旗下资产 管理规模已达560亿美元。根据权威地产私募股权投资界排行榜PERE 50的2015年最新排名,柯罗尼北极星 位列第七,紧随黑石和摩根斯坦利之后。

  3、最佳投资时点

  项目投资已形成稳定的投资闭环,确保投资收益可观; 且基金处于扩张期,是最佳投资时点 。

  Colony物流地产,通过自身的有效管理,已经与业主、开发商、金融中介机构、经纪商、公立与私立地产投 资公司,以及物流地产的买方和卖方。这些关系链已经形成,并且会循环往复,已形成稳健的投资通道。

  4、管理人领投

  基金管理人柯罗尼北极星领投标的基金CIF规模达7亿美元,且最低投资额不低于1.5亿美元以表明对物流地产 及标的基金的可投资性,同时确保其他投资人提供资金安全垫。

  5、基金的历史业绩优异

  对于两年前已经收购的资产,通过两年多(12/31/14-3/31/16)的提高出租率和降低不必要的开支,其年化 净营业收入提高了12.6%,资产的估值提高了23.7%(根据第三方评估机构Altus)。且基金选 取的资产的收购价格均低于重置成本,进一步保证了退出时的资产升值。

  6、投资组合地域、行业分布分散,且选取的地理位置具竞争力

  标的基金CIF项下投资组合覆盖全美16个州,总投资规模达3,900万平方英尺;租户涉及11+主流行业,最大 限度多样化投资策略,以分散投资风险。收购投资组合所在地多数要冲繁华地段,准入门槛高。

  7、租金现金回报稳定且高额分红

  标的投资组合包含900个租户。其中规模最大的25个租户,其年度总租金仅占总投资组合的19.2%,且每单个 租户占年度总资金的比例均不超过2.0%;平均剩余租期在均在3年以上,租约稳定,收入来源稳定。目前分配给 创始投资人的年化分红利率约为5.5%。


(责任编辑:家族办公室http://www.familyofficeschina.com/)

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